هل صناديق الاستثمار العقاري استثمار جيد؟ درس موجز في التنويع
قبل فترة طويلة من إثبات نظرية المحفظة الحديثة لفائدة التنويع، تم ممارسة مبدأ “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”. بشكل بديهي، من المنطقي توزيع دخلك ومخاطر الاستثمار حولك. الأساس المنطقي وراء التنويع وتخصيص الأصول هو أنه عندما تنخفض قيمة أحد الأصول، قد ترتفع قيمة أخرى. قم بنشر استثماراتك ومخاطرك وسوف تقلل من تقلب عوائدك.
على سبيل المثال، استثمر فقط في صندوق استثمار مشترك واحد في سوق الأوراق المالية، وعندما ينخفض سوق الأسهم بنسبة 20٪ في سنة سيئة، فإن عوائد استثمارك تنخفض أيضًا. قم بإضافة صندوق استثمار مشترك للسندات إلى صندوق الأسهم، وحتى إذا انخفضت عوائد صندوق الأسهم، فقد ترتفع عوائد صندوق السندات بنسبة 15٪ وتجعل قيمة محفظتك الإجمالية أكثر استقرارًا. أضف العقارات إلى هذا المزيج والتنويع الإضافي، وانخفاض الارتباط مع فئات الأصول الأخرى يزيد من العوائد ويقلل من المخاطر الإجمالية لمحفظتك.
من خلال إضافة فئات الأصول المختلفة إلى محفظتك الاستثمارية، تنخفض مخاطر محفظتك ويتحسن العائد.
ما هو صندوق الاستثمار العقاري (REIT)؟
“تحصل صناديق الاستثمار العقاري على حصة من الدخل الناتج عن الاستثمار العقاري – دون الاضطرار فعليًا إلى الخروج وشراء العقارات أو تمويلها.”
REIT.com
لذلك، تريد إضافة عقار إلى استثماراتك ولكنك لا تفهم فكرة شركة الاستثمار العقاري بالكامل.
وفقًا لموقع REIT.com، يتكون صندوق الاستثمار العقاري من العديد من الشركات، على غرار صندوق الاستثمار المشترك، التي تمتلك أو تمول العقارات المدرة للدخل. هناك نوعان عامان، صناديق الاستثمار العقاري للأسهم وصناديق الاستثمار العقاري للرهن العقاري.
تمتلك صناديق الاستثمار العقاري العقارية عقارات، في حين أن صناديق الاستثمار العقاري العقارية هي في الواقع أدوات دين وتمتلك أنواعًا مختلفة من الرهون العقارية والقروض. وبالتعمق أكثر، هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار العقارية المتميزة بدءًا من المكاتب، والصناعية، والسكنية، والتخزين الذاتي، والبنية التحتية، والرهون العقارية، والمتنوعة والمزيد. نظرًا للخيارات الواسعة في العقارات، يمكن للمستثمرين اختيار الاستثمار في نوع معين من صناديق الاستثمار العقارية، مثل الرهن العقاري، أو اختيار صندوق متنوع على نطاق واسع يضم العديد من أنواع الممتلكات العقارية.
لقد استثمرت في كل من العقارات التقليدية وصناديق الاستثمار العقارية وصناديق الاستثمار العقارية وأنا من محبي صناديق الاستثمار العقارية.
توفر أرباح REIT تدفقًا نقديًا ثابتًا وتسمح لك بالنوم ليلاً. لن تحصل على اتصال من المستأجر في الساعة الثانية صباحًا وأنبوب مكسور. عند الاستثمار في صندوق Vanguard Real Estate ETF (VNQ)، لن تقلق عندما يغادر المستأجر قبل انتهاء عقد الإيجار.
يعد الاستثمار في صندوق عقاري أمرًا سهلاً مثل مراجعة قائمة الأموال المتاحة والنقر على “شراء” في حساب وساطة الخصم الخاص بك عبر الإنترنت. ولكن قبل أن تتسرع في الاستثمار، تحقق من مزايا وعيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية.
أنواع صناديق الاستثمار العقارية
تشمل فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية الدخل ومكاسب رأس المال والاستحواذ على الأصول في زاوية متخصصة من السوق.
باعتباري مستثمرًا، قمت بشراء صناديق استثمار عقاري متنوعة على نطاق واسع في الولايات المتحدة وخارجها. قد تفضل استثمار أموالك في أنواع معينة من العقارات مثل المخازن أو مباني المكاتب.
قد تثير أنواع الصناديق العقارية اهتمامًا بالأسهم في منطقة تعتقد أنها على وشك النمو.
سيقوم معظم المستثمرين بشراء وبيع الأسهم والرهن العقاري في صناديق الاستثمار العقارية. تعد صناديق الاستثمار العقارية للأسهم أكثر شيوعًا من صناديق الاستثمار العقارية للرهن العقاري. على الرغم من أن هناك أيضًا صناديق استثمار عقارية متداولة من القطاع الخاص وغير مدرجة، وعادةً ما تكون مخصصة للمستثمرين الأكثر ثراءً.
فيما يلي قائمة بأنواع استثمارات REIT التي قد تفكر فيها في مختلف القطاعات:
- مكتب
- صناعي
- بيع بالتجزئة
- إقامة
- سكني
- مشجرة
- الرعاية الصحية
- التخزين الذاتي
- بنية تحتية
- مراكز البيانات
- القرض العقاري
- متنوعة
صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لمؤشر REIT
يمكن العثور على أفضل صناديق الاستثمار العقارية للمستثمرين على المدى الطويل على موقع NAREIT. ستجد ما يقرب من 200 نوع مختلف من صناديق الاستثمار العقاري. وهذا أيضًا موقع رائع للتعلم.
فيما يلي قائمة بالعديد من صناديق الاستثمار العقارية وصناديق الاستثمار المتداولة الوطنية والدولية المتنوعة على نطاق واسع. هذه بعض من أفضل صناديق الاستثمار العقارية طويلة الأجل للتعرف على مجموعة واسعة من سوق العقارات.
- صندوق الاستثمار المشترك لمؤشر VGSIX-Vanguard US REIT
- صندوق الاستثمار المتداول لمؤشر VNQ-Vanguard US REIT
- RWR-SPDR مؤشر داو جونز REIT ETF
- VNQI-Vanguard Global ETF العالمية للعقارات الأمريكية سابقًا
- FGL-iShares Developed Real Estate (ex-US) صندوق ETF الدولي.
- RWX- صندوق SPDR داو جونز الدولي للعقارات المتداولة في البورصة.
مثال REIT – VNQI
تعد مؤسسة Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI) بمثابة الطريق لتصبح أحد أقطاب العقارات الدولية. حسنًا تقريبًا. يعد صندوق الاستثمار العقاري هذا طريقة سهلة لامتلاك أسهم عقارية في أكثر من 30 دولة.
يمكنك الاعتماد على صناديق Vanguard REIT لتقديم تنويع منخفض التكلفة.
مع عائد يبلغ 7.49٪، قد يستفيد المستثمرون السلبيون الذين يبحثون عن التدفق النقدي من الصندوق، مع نسبة نفقات منخفضة للغاية تبلغ 0.12٪. قد يتغير الأداء الضعيف الأخير مع انتعاش نمو العقارات في الدول النامية وغيرها من الدول.
يتم توزيع شركات VNQ في جميع أنحاء العالم:
20.4% الأسواق الناشئة
26.20% أوروبا
47.50% باسيفيك
1.0% الشرق الأوسط
أمريكا الشمالية 2.20%
2.70% أخرى
إيجابيات الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية
- توفر صناديق الاستثمار العقاري مصدرًا للدخل حيث يطلب منها القانون دفع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها على شكل أرباح. على الرغم من أن هناك بعض صناديق الاستثمار العقارية التي تتحايل على قاعدة 90٪.
- تتمتع صناديق الاستثمار العقاري بسجل طويل في زيادة أرباحها.
- يمكن أن ترتفع قيمة العقارات المملوكة لشركات REIT بمرور الوقت، وبالتالي زيادة استثمارك الأولي.
- تتم إدارة صناديق الاستثمار العقارية بشكل احترافي، للحصول على أكبر عوائد على العقارات الفردية.
- توفر صناديق الاستثمار العقارية تنويعًا لمحفظة الأسهم والسندات ويمكنها الحد من خسائر المحفظة في حالة انخفاض أسعار الأسهم.
- من السهل شراء وبيع صناديق الاستثمار العقارية من خلال حسابك الاستثماري عبر الإنترنت. حتى أن زوجي يستثمر في صندوق REIT في صندوقه 401 (ك).
قارن بين Robinhood وM1 Finance. اكتشف أي منصة هي الأفضل لأموالك.
سلبيات الاستثمار في REIT
- قد تعتمد مخاطر الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية على نوع العقارات التي تستثمر فيها. على سبيل المثال، يمكن أن تتأثر عوائد صناديق الاستثمار العقاري العقارية إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة وكان عدد أقل من المستثمرين يأخذون قروضًا عقارية.
- مع ارتفاع أسعار الفائدة، سيصبح تمويل العقارات أكثر تكلفة وسيدفع المقترضون تكاليف فائدة أعلى. وهذا يمكن أن يضع عقبة أمام عوائد استثمار صناديق الاستثمار العقارية المتنوعة على نطاق واسع.
- ترتفع قيم صناديق REIT وتنخفض، مثل معظم الأوراق المالية. تخيل أنك تشتري صندوق Vanguard REIT مثل VNQ مقابل 76.00 دولارًا للسهم الواحد وعائدًا بنسبة 3.0٪. إذا انخفض السعر، فإن استثمارك سيكون أقل قيمة. ستظل تتلقى دفعات أرباحك، ولكن القيمة الإجمالية لاستثمارك ستنخفض.
- على الرغم من أنك تحصل عادةً على أرباح جيدة على أصولك العقارية، إلا أنه سيتعين عليك دفع ضرائب على تلك الأرباح، عادةً بمعدل أعلى من 15٪ المفروضة على معظم أرباح الأسهم. وذلك لأن معظم دخل صناديق الاستثمار العقارية يعتبر دخلاً عاديًا، على الرغم من أن هذا يختلف حسب صناديق الاستثمار العقارية.
علاوة: هل يجب علي سداد رهني العقاري أم الاستثمار في سوق الأوراق المالية؟
التعليمات
كيف تجني صناديق الاستثمار العقارية الأموال؟
تجني صناديق الاستثمار العقارية الأموال من الإيجار الذي تتلقاه. كما أنهم يكسبون المال عندما يبيعون العقارات لتحقيق الربح.
هل من الممكن أن تخسر المال في صندوق الاستثمار العقاري؟
نعم. كما هو الحال مع معظم الاستثمارات، إذا انخفض سعر السهم وقمت ببيع استثمارك، فسوف تخسر المال. عند الاستثمار، من الأفضل امتلاك أنواع مختلفة من الأصول، بحيث عندما ينخفض سعر أحدها، تظل الأصول الأخرى ثابتة أو ترتفع.
كيف يتم فرض ضريبة على دخل REIT؟
ترسل صناديق الاستثمار العقاري نموذج IRS 1099-DIV إلى مساهميها. يقسم النموذج توزيعات الأرباح إلى الدخل العادي، ومكاسب رأس المال، وعائد رأس المال. يدفع المستثمرون الضرائب وفقًا لمعدل الضريبة لكل فئة من فئات الدخل.
كم تدفع صناديق الاستثمار العقاري في الأرباح الشهرية؟
تدفع صناديق الاستثمار العقاري ما يقرب من 90٪ من أرباحها الخاضعة للضريبة. تعتمد نسبة دفع تعويضات REIT الفعلية على كيفية حساب تلك الأرباح.
هل صناديق الاستثمار العقاري استثمار جيد؟ الوجبات الجاهزة
أنت تقوم بتنويع استثماراتك لأنك لا تعرف أي الأصول المالية سوف تتألق وأيها سوف تتأخر. حتى لو لم تكن صناديق الاستثمار العقارية هي أفضل الأسهم في العام أو العامين المقبلين، فقد أثبتت على المدى الطويل أنها وسيلة قوية للاستثمار في العقارات وتنمية صافي ثروتك المالية.
تشتمل محفظتي الاستثمارية العائلية على أسهم REIT وهي موجودة منذ عقود. مثل أي استثمار، صناديق الاستثمار العقاري لها إيجابيات وسلبيات. على الرغم من أنه لا يوجد سبب حقيقي لعدم الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية في محفظة متنوعة.
متعلق ب
الإفصاح؛ أنا أملك VNQ وVNQI ولدي حساب في M1 Finance.
الإفصاح: يرجى ملاحظة أن هذه المقالة قد تحتوي على روابط تابعة مما يعني أنه – دون أي تكلفة عليك – قد أحصل على عمولة إذا قمت بالتسجيل أو الشراء من خلال الرابط التابع. ومع ذلك، لا أوصي أبدًا بأي شيء لا أعتقد شخصيًا أنه ذو قيمة.
نأمل أن يكون هذا التقرير قد قدم لكم نظرة واضحة حول اتجاهات السوق الحالية.
شاركنا رأيك: كيف تتوقع أن تؤثر هذه المعطيات على استثماراتك في الفترة القادمة؟ نرحب بنقاشكم في قسم التعليقات أدناه.
المصدر: تمت التغطية بناءً على موجز إخباري آلي من المصادر الموثوقة.
